Por: Redacción Constructivaonline.com.ar

La brasileña Raízen anunció la venta de la totalidad de su negocio de downstream en Argentina a la compañía suiza Mercuria Energy Group en una operación valuada en 1.420 millones de dólares. El acuerdo representa una de las transacciones más importantes de los últimos años dentro del mercado argentino de refinación y comercialización de combustibles.

La operación incluye la refinería Dock Sud, considerada una de las plantas de procesamiento de crudo más relevantes de Argentina, una planta de lubricantes ubicada en la Ciudad de Buenos Aires, dos aeroplantas localizadas en Ezeiza y Aeroparque, terminales de almacenamiento y despacho en Arroyo Seco y Santa Fe, además de una red de 894 estaciones de servicio bajo la marca Shell.

La transacción confirma negociaciones que se venían desarrollando desde fines del año pasado y que durante los últimos meses habían ingresado en su etapa final de due diligence y revisión técnica entre las partes.

Raízen reordena activos y busca reducir deuda

Para Raízen, la venta forma parte de una estrategia global orientada a optimizar activos y fortalecer su estructura financiera. La compañía explicó que los fondos obtenidos serán destinados a administrar su estructura de capital en un contexto donde busca reducir endeudamiento y concentrar inversiones en mercados considerados prioritarios.

“La transacción está alineada con la estrategia del grupo Raízen de optimizar su portafolio de activos, simplificar su estructura operativa y promover una asignación disciplinada de capital, con foco en mercados y geografías prioritarias”, señaló la empresa mediante un comunicado oficial.

El cierre definitivo de la operación todavía depende del cumplimiento de condiciones habituales para este tipo de acuerdos, entre ellas aprobaciones regulatorias y judiciales correspondientes. Según estimaciones del sector, el proceso podría completarse durante el actual año zafra 2026/27.

Mercuria se consolida en el mercado argentino

La adquisición representa un fuerte salto estratégico para Mercuria dentro del mercado argentino de combustibles y energía. Fundada en Ginebra en 2004, la compañía se consolidó como uno de los principales traders independientes de energía y materias primas del mundo, con operaciones en más de 50 países y una facturación anual superior a los 140.000 millones de dólares.

La firma participa actualmente en toda la cadena de valor energética, incluyendo petróleo, combustibles refinados, gas natural, GNL, electricidad, energías renovables y metales. En América Latina mantiene una presencia creciente a través de actividades vinculadas a producción, logística, almacenamiento y comercialización de hidrocarburos.

Con la incorporación de los activos de Raízen, Mercuria pasará a controlar una de las principales redes de refinación y comercialización de combustibles de Argentina, además de infraestructura logística considerada estratégica para el abastecimiento del mercado doméstico.

Uno de los aspectos más sensibles de toda la negociación estuvo vinculado a la continuidad de la marca Shell en Argentina. Fuentes del sector habían señalado que la cesión de la licencia constituía una condición indispensable para concretar la operación y garantizar continuidad comercial sobre la red de estaciones de servicio.

Ese proceso quedó finalmente resuelto luego de obtener el aval correspondiente de la casa matriz, destrabando así una de las definiciones más importantes de la transacción.