Pampa Energía anunció una nueva emisión de obligaciones negociables (ON) Clase 25, denominadas y pagaderas en dólares, como parte de su estrategia para atraer inversores hacia sus desarrollos en Vaca Muerta. El valor inicial de esta colocación será de USD 100 millones, aunque podrá ampliarse hasta un máximo de USD 150 millones, lo que demuestra la ambición y escala del proyecto.

La emisión tiene un plazo de vencimiento de 36 meses y contempla un esquema de pago de intereses semestral, mientras que la amortización del capital se efectuará en un único desembolso al final del período, bajo la modalidad conocida como bullet.

El atractivo de esta oferta radica en su potencial rendimiento. Aunque la tasa se definirá por licitación, el mercado estima una rentabilidad cercana al 7,25% anual, con una suscripción mínima de apenas USD 100. Esta accesibilidad amplía el abanico de potenciales inversores, tanto grandes como pequeños.

Requisitos y cronograma para participar

Los interesados podrán participar únicamente en dólares a través de bancos o agentes autorizados en el exterior. Todos los pagos –intereses y capital– se efectuarán en moneda dura, mediante transferencia bancaria internacional o acreditación en cuentas comitentes habilitadas.

La emisión se rige por legislación argentina y está contemplada en el régimen de emisor frecuente, según las normas de la Comisión Nacional de Valores (CNV). Además, las ON estarán registradas en la Caja de Valores, organismo encargado también de la liquidación del instrumento.

El cronograma oficial ya está en marcha. El Período de Difusión inició el 28 de julio a las 10 y se extenderá hasta hoy, 30 de julio. En tanto, el Período de Subasta se desarrollará el 30 de julio, de 10 a 16. La fecha de emisión y liquidación será dentro de los cuatro días hábiles posteriores al cierre de la licitación.

Sólida reputación financiera y liderazgo energético

Pampa Energía ostenta una calificación crediticia AAA, la más alta del mercado local. Esta distinción respalda la confianza en su capacidad financiera y operativa, y se convierte en una garantía adicional para quienes buscan estabilidad y retorno en sus inversiones.

La compañía es uno de los actores clave del sistema energético argentino. Participa en generación eléctrica, producción de gas y petróleo, transporte y distribución de energía. En la Cuenca Neuquina, su protagonismo crece con activos como Rincón de Aranda, un bloque con alto potencial dentro del segmento de shale oil.

Con esta colocación, Pampa busca no solo financiamiento, sino también invitar a nuevos actores a formar parte del desarrollo energético del país. En un contexto en el que Vaca Muerta gana tracción global, este tipo de instrumentos se convierte en una puerta de entrada para capitalizar el crecimiento del sector.